作为甘肃省唯一一家A股上市银行的兰州银行，近年来业绩表现差强人意，2025年前三季度收入下滑、净利微增，非利息收入大幅下滑导致总收入下降，而减值损失减少一定程度上提振利润，不过损失仍然远超净利。
收入存在波动，已经连续两个季度下滑。2022年至2024年，兰州银行收入存在波动分别为74.5亿元、80.16亿元、78.54亿元，同比分别变动-4.92%、7.59%、-2.02%；归母净利润分别为17.33亿元、18.64亿元、18.88亿元，增速呈现放缓态势，分别为10.66%、7.55%、1.29%。
据短平快解读了解，2025年前三季度，公司实现营业收入59.23亿元，同比下滑2.14%，归母净利润15.04亿元，同比微增0.65%。进一步来看，收入已经连续两个季度录得同比下滑，Q2、Q3分别为18.84亿元、20.03亿元，同比分别下滑6.85%、2.67%，同期归母净利润分别为3.93亿元、5.53亿元，同比分别变动-1.18%、0.28%。
净息差持续下探。近年来银行业面临着净息差不断收窄的挑战，对业绩产生不利影响，兰州银行净息差从2020年的1.72%下滑至2024年的1.43%，去年前三季度进一步下滑至1.38%，累计下滑0.34个百分点。
净息差下滑的另一面，利息净收入波动较大，分别变动-16.25%、25.51%、-2.07%、0.82%、0.92%，2025年前三季度46.44亿元，同比增长2.19%，单季度分别为15.89亿元、14.4亿元、16.15亿元，同比分别变动-4.08%、-12.23%、29.49%。
对公、零售贷款利息收入双降。2024年，兰州银行发放贷款和垫款（不含贴现）利息收入为102.2亿元，同比减少9.81亿元，2025年1-6月为48.96亿元，同比减少5.38亿元。
进一步来看，同期公司贷款利息收入分别为76.94亿元、37.3亿元，同比分别减少5.09亿元、4.06亿元；个人贷款利息收入与分别为25.26亿元、11.66亿元，同比分别减少4.72亿元、1.32亿元。
非利息收入何以转降。兰州银行非利息收入表现也不尽如意，呈现波动态势，2022年至2024年分别为15.62亿元、20.79亿元、18.63亿元，2025年前三季度为12.79亿元，同比大幅下滑15.18%。
前三季度投资收益为13.51亿元，同比增长27.92%，不过手续费及佣金净收入、公允价值变动收益分别为2亿元、-2.88亿元，同比分别大幅下滑11.15%、227.32%，后者上年同期为收益2.26亿元，是导致非利息收入下滑的主要因素。
减值损失远超同期净利润。2024年，兰州银行计提信用/资产减值损失34.88亿元，较上年同期减少0.84亿元，2025年1-6月损失17.96亿元，同比增加0.21亿元，发放贷款及垫款是重头，金额为17.21亿元，同比减少0.4亿元。
兰州银行表示，本行根据市场经营环境及资产结构变化，严缜细实做好压逾压降，统筹推进不良资产清收处置，逐步改善资产质量，资产质量和风险抵补能力保持良好水平。
需要指出的是，公司2024年、2025年净利润分别为19.42亿元、15.43亿元，远远低于同时期减值损失，严抓贷款质量仍然是公司重中之重。
二级市场上，兰州银行表现不佳，2022年上市后在达到7.05元/股的高点后，开始了较长时间的下跌，低点至1.92元/股，随后随银行板块大涨而有所上涨，截至3月6日收盘，股价为2.31元/股，较高点大幅下跌约67%，总市值131.6亿元，TTM使用率6.93倍，估值并不算太低。
