2025年，光大银行录得营收、净利双降，利息净收入、非利息收入双双下滑导致总收入的下降，导致的结果就是即使进一步缩减费用支出，利润仍然不可避免的遭遇下滑。
光大银行的贷款质量需要引起重视，不良贷款率同比上升0.02个百分点，多个行业的不良贷款增加明显，同时公司也加大了不良贷款处置，金额高达498.71亿元，比上年增加15.26亿元。另外，公司并没有披露零售贷款具体的不良贷款详情，考虑到公司超7万亿元的资产规模，后续财报是否需要进一步补充披露，将更多数据面向投资者？
收入四连降，何时回暖
收入已经连续四年下滑，较高点减少超264亿元。2025年，光大银行实现营业收入1263.11亿元，同比下滑6.72%，归母净利润为388.26亿元，同比下滑6.88%，即录得营收、净利双降的成绩。
拉长时间线来看，2022年至2024年，公司收入分别为1516.32亿元、1456.85亿元、1354.15亿元，同比分别下滑0.73%、3.92%、7.05%，这意味着公司收入已经连续四年下滑，2025年较2021年1527.51亿元的高点减少264.4亿元。
据短平快解读了解，同时期归母净利润存在波动，分别为448.07亿元、407.92亿元、416.96亿元，同比分别变动3.23%、-8.96%、2.22%，2025年较2022年减少59.81亿元，显然公司的业绩表现并不算乐观。
季度净利加速下滑。2025年各季度，光大银行实现营业收入分别为330.86亿元、328.32亿元、283.52亿元、320.41亿元，同比分别下滑4.06%、7.05%、13.01%、2.95%；归母净利润分别为124.64亿元、121.58亿元、123.96亿元、18.08亿元，前两个季度同比分别微增0.31%、0.8%，后两个季度同比分别大幅下滑10.99%、44.91%。
Q4收入降幅有所收窄，而净利却大跌，主要与信用减值损失项目有关，Q4损失高达175.88亿元，同比、环比分别增加16.63亿元、146.52亿元，增幅分别为10.44%、499.05%。
总行收入、净利双降。按分部来看，中部地区、珠江三角洲、西部地区、东北地区、总行、境外收入均出现下滑，金额分别为197.4亿元、168.22亿元、140.14亿元、37.5亿元、200.88亿元、22.59亿元，前三大地区同比分别减少15.49亿元、11.44亿元、13.02亿元，总行收入减少最大，高达53.68亿元，长江三角洲、环渤海地区收入分别增加2.36亿元、5.68亿元至235.22亿元、261.16亿元。
长江三角洲、环渤海地区、环渤海地区、东北地区、总行利润总额均出现下滑，分别为117.82亿元、125.65亿元、86.9亿元、6.65亿元、96.5亿元，总行、长江三角洲同比分别减少12.18亿元、8.37亿元，珠江三角洲、西部地区、境外利润总额有所增长，分别为4.06亿元、57.77亿元、1.52亿元，其中境外地区扭亏为盈。
利息净收入连续三年下降。银行近年来面临着净息差不断下滑的挑战，光大银行则从2021年的2.16%下滑至2025年的1.4%，累计下滑0.76个百分点。
与此同时，公司利息净收入已经连续三年下滑，分别为1074.8亿元、966.66亿元、921.01亿元，降幅分别为5.43%、10.06%、4.72%，期末较2022年1136.55亿元的高点减少215.54亿元。
进一步来看，2025年利息收入2111.58亿元，同比减少228.49亿元，降幅9.76%，主要是贷款和垫款利息收入下降，金额为1,445.49亿元，同比减少184.97亿元，下降11.34%，平均收益率3.6%，同比下滑0.62个百分点。
企业贷款、零售贷款利息收入双降，分别为801.01亿元、636.02亿元，同比分别减少65.64亿元、114.17亿元，平均收益率分别为3.29%、4.28%，分别下降0.56个百分点、0.73个百分点。
公允价值变动损失43.66亿元。2023年、2024年，光大银行非利息收入均保持微增，分别为382.05亿元、387.49亿元，2025年为342.1亿元，同比大幅减少45.39亿元，降幅11.71%，是导致总收入下滑的重要因素。
公允价值变动损失是非利息收入转降的关键，2025年损失额高达43.66亿元，而上年同期则收益53.04亿元，交易性金融工具、金融工具、贵金属合约损失额分别为7亿元、31.26亿元、6.15亿元。
手续费及佣金净收入、投资净收益均保持增长，分别为202.52亿元、153.98亿元，同比分别增加11.81亿元、27.13亿元。
接连缩减费用支出，零售银行损失扩大，信披需强化
光大银行成立于1992年8月，2010年8月挂牌上交所，2013年12月挂牌港交所，截至报告期末，公司资产总额突破7万亿元，已在境内设立分支机构1,330家，实现境内省级行政区域服务网络全覆盖，机构网点辐射全国150个经济中心城市，还在境外设立9家机构。
数据错位失误，信披质量有待强化。光大银行在上交所、港交所同步发布的2025年年度报告中，多家分行的资产规模数据存在出入，其中上海分行差异较为悬殊，上交所、港交所数据分别为4431.88亿元、395.4亿元。
事件引起关注后，光大银行H股在港交所发布《末期业绩/修订已刊发初步业绩的资料》更正相关数据：目前该行共有45家一级分支机构，修订后的分支机构数量与此前港交所H股年报保持一致，41家分行的资产规模数据进行更正，更正后的数据与A股年报保持一致。
数据差异直接原因是录入人员不够细心所致，不过年报如此重要的公告，信息披露团队难道没有对此进行校对以保证信息的准确性吗？公司还需要进一步强化信息披露团队管理，避免再次出现类似乌龙事件。
缩减支出，员工平均薪酬减少。2022年至2024年，光大银行业务及管理费连降，降幅分别为1.23%、2.93%、1.65%，2025年进一步缩减开支至368亿元，同比减少35.65亿元，降幅达到8.83%。
职工薪酬费用、物业及设备支出分别为201.01亿元、71.77亿元，同比分别减少21.62亿元、1.63亿元，薪酬费用中的职工工资及奖金为132.56亿元，同比减少19.65亿元，而期末员工48,483人，同比增加501人，显然员工薪酬下降较为明显，这也与业绩下滑的现状相符。
需要指出的是，现任董事及高级管理人员薪酬不降反增，2025年为979.03万元，较2024年757.52万元增加221.51万元，副行长齐晔、杨兵兵、党委委员、纪委书记宋炳方、副行长、首席财务官刘彦、首席风险官马波、董事会秘书、首席业务总监税前薪酬分别为155.27万元、153.8万元、143.68万元、152.31万元、99.5万元、159.2万元。
信用减值损失连降，零售银行业务损失增加。2024年、2025年，光大银行信用减值损失连续两年下滑，分别为405.22亿元、364.26万元，降幅分别为22.19%、10.11%。进一步来看，减值损失主要发生在贷款和垫款项目，损失额为364.21亿元，同比减少13.95亿元，公司称坚持客观审慎的拨备政策，持续夯实拨备基础，增强风险抵御能力。
据短平快解读了解，按分部来看，损失主要集中在零售银行业务，损失额为317.41亿元，同比增加7.07亿元，公司银行业务损失57.52亿元，同比减少14.17亿元，显然公司重心需要放在零售银行业务。
另外，公司拨备覆盖率已经连续三年下滑，分别为181.27%、180.59%、174.14%，期末较2022年187.93%的高点累计下滑13.79个百分点。
二级市场上，光大银行A股股价在去年7月达到4.31元/股（前复权，下同）的高点后，开始了较长时间的下跌，低点至3.16元/股，截至4月17日收盘，股价为3.1元/股，较高点下跌超26%，总市值1879亿元，TTM市盈率4.84倍。
处置不良贷款近500亿元，不良率有所上升
不良贷款率上升。2023年至2025年，光大银行不良贷款稳增，分别为474.76亿元、492.52亿元、507.42亿元，不良贷款率分别为1.25%、1.25%、1.27%，期末同比上升0.02个百分点。
按五级贷款分类来看，关注类、损失类贷款分别为734.48亿元、194.85亿元，同比分别增加10.84亿元、66.56亿元，占比分别为1.85%、0.49%，同比分别上升0.01个百分点、0.16个百分点。次级类、可疑类贷款有所减少，分别为183.68亿元、128.89亿元，占比分别为0.46%、0.32%，同比均下滑0.07个百分点
房地产业不良贷款高达77亿元。2025年，光大银行对公不良贷款293.02亿元，同比增加8.2亿元，主要集中在房地产业、制造业、批发和零售业，分别为77亿元、76.01亿元、34.19亿元，前两大行业分别增加9.56亿元、9.89亿元，批发和零售业减少12.45亿元。
据短平快解读了解，公司多个行业的不良贷款增加较为明显，包括建筑业、住宿和餐饮业、卫生、社会保障和社会福利业、采矿业，分别为19.86亿元、8.32亿元、7.77亿元、7.53亿元，同比分别增加1.92亿元、4.58亿元、6.81亿元、4.14亿元，多个行业不良贷款增加背后，公司需要进一步强化贷款质量管理。
处置不良贷款近500亿元。2025年，光大银行零售不良贷款高达214.4亿元，同比增加6.7亿元，该类型贷款包括个人住房按揭贷款、个人经营贷款、个人消费贷款以及信用卡，对应的贷款金额分别为5821.4亿元、3153.07亿元、2000.89亿元、3686.26亿元，不过公司没有披露具体的不良贷款以及不良率，让外界无法知道更多信息，这对于一家资产超过7万亿元的银行而言并不应该。
需要指出的是，公司在去年5月集中披露10期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目公告，转让资产包合计未偿本息总额达115.6亿元；10月披露第11期至25期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目公告，转让资产包合计未偿本息总额达78.81亿元。
2025年全年，光大银行共处置不良贷款498.71亿元，比上年增加15.26亿元，其中，核销呆账276.85亿元，债权转让本金1.43亿元，债转股4.42亿元，资产证券化216.01亿元。
领到多张大额罚单。2025年9月，光大银行因信息科技外包管理存在不足、监管数据错报等事项，被金融监管总局罚款430万元。
2026年以来，多家分行收到百万元级别的罚单，1月，泉州分行因个人经营性贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位；流动资金贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位被罚款120万元。同月，泰州分行因项目贷款“三查”不到位；流动资金贷款贷前调查不到位、贷后管理不到位；并购贷款贷前调查不到位、贷后管理不到位被罚款115万元。3月，深圳分行因滚动开立银行承兑汇票被没收违法所得6万元，罚款120万元。
年报显示，光大银行严格落实《金融机构合规管理办法》要求，完善合规管理体系，加强监督检查，推动规章制度体系更加精简有效；持续夯实案件防控体系，加强员工违规兼职经商办企业治理；推进严肃精准问责，强化员工行为管理；持续做好关联交易监管报送和日常管理工作，不断完善经营管理授权体系；召开反洗钱监管培训及全行合规经营大会，提升全员合规意识。
从年内罚单来看，违规内容主要与贷款管理有关，公司需要进一步强化该领域的管理，避免后续分支行再次出现类似情形。
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