近年来，宁波银行业绩连年增长，主要受益于利息净收入持续增长推动，不过去年中报个人贷款利息收入转降需要引起注意，且信用减值损失继2024年增加之后，去年增势更猛，对利润端造成不利影响。
官网显示，宁波银行是一家中外合资的区域性上市银行，是全国21家系统重要性银行之一，在北京、上海、深圳、杭州、南京、苏州、无锡、温州等地设有16家分行，开设永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4家子公司，全行员工2.5万人。
业绩稳增，利润总额增速有所放缓。2022年至2024年，宁波银行业绩稳增，实现营业收入分别为578.79亿元、615.85亿元、666.31亿元，归母净利润分别为230.75亿元、255.35亿元、271.27亿元。
业绩快报显示，2025年实现营业收入、归母净利润分别为719.68亿元、293.33亿元，同比分别增长8.01%、8.13%，宁波银行表示，公司持续提升专业化、综合化服务能力，聚焦实体经济客户需求，不断升级商业模式，各业务板块协同发力，推动经营业绩实现稳健增长，可持续发展的基础进一步夯实。
需要指出的是，2025年营业利润、利润总额增速放缓明显，分别为323.4亿元、321.6亿元，同比分别微增2.51%、2.79%，而上年同期增速分别为12.56%、12.14%。
据短平快解读了解，利润总额下滑早在去年中报就有了苗头，2025年1-6月，宁波银行公司业务实现营业收入156.98亿元，同比增长27.87%%，利润总额为74.73亿元，同比微降0.52%；个人业务营业收入103.34亿元，同比下降3.85%，利润总额12.42亿元，同比下降12.9%；资金业务收入108.55亿元，同比下降3.64%，利润总额73.4亿元，同比增长9.23%。
净息差不断下滑，个人贷款利息收入转降。近年来，银行面临着净息差不断下滑的挑战，宁波银行则从2020年的2.3%下滑至2024年的1.86%，去年前三季度进一步下滑至1.76%，累计下滑0.54个百分点。
即使如此，公司利息净收入表现仍然较为出色，2022年至2024年增速分别为14.75%、9.02%、17.32%，去年前三季度同比增长11.83%至394.96亿元，是收入保持增长的关键。
进一步来看，去年上半年贷款及垫款利息收入354.46亿元，同比增加20.85亿元，增长6.25%，主要是贷款及垫款规模增加，不过平均收息率为4.38%，同比下滑0.54个百分点。
公司贷款利息收入214.03亿元，同比增加33.17亿元，而个人贷款利息收入为140.43亿元，同比减少12.32亿元，平均利率分别为3.99%、5.15%，同比分别下降0.31个百分点、0.78个百分点。
公允价值损失近5亿。不同于利息净收入的出色表现，宁波银行非利息收入表现则要逊色不少，2022、2023年增速分别为1.4%、1.57%，2024年下滑9.87%，去年前三季度同比微增0.29%至154.8亿元。
新一步来看，手续费及佣金净收入、投资收益分别为48.48亿元、99.3亿元，同比分别增长29.31%、11.29%，而公允价值变动损失4.97亿元，上年同期收益20.89亿元，公司称主要是交易性金融资产公允价值减少。
2025中报显示，交易性金融资产为3358.97亿元，较年初减少212.64亿元，下降5.95%，主要是基金投资减少所致，金额为1757.06亿元，较年初340.82亿元。
信用减值损失大增超32亿元，拨备覆盖率连降。2025年前三季度，宁波银行信用减值损失为127.94亿元，同比大增32.21亿元，增幅33.65%，该损失上升较为明显，2024年全年损失为106.79亿元，同比增加17.39亿元。
2025年中报显示，发放贷款及垫款的减值损失为84.2亿元，同比增加15.86亿元，增幅23.21%，显然需要进一步强化贷款质量，从而减少相关损失。
需要关注的是，公司拨备覆盖率已经连续多年下滑，2022年至2024年分别为504.9%、461.04%、389.35%，2025年为373.16%，较高点累计下滑131.74个百分点。
二级市场上，宁波银行表现总体表现尚可，从2024年9月17.15元/股（前复权，下同）的低点，波浪式上升至32.92元/股的高点，截至3月13日收盘，股价为31.15元/股，较低点涨幅约82%，较高点跌幅约5%，总市值2057亿元，TTM市盈率7.13倍。
