兴业银行上半年营收、净利双降，收入下滑与利息净收入下滑有关，利润下滑与减值损失大增有关，分地区来看，珠三角及海西地区、环渤海地区、中部地区、西部地区营业利润大幅下滑对利润产生不利影响。
兴业银行不良贷款进一步增加，其中零售不良实现双增，主要是个人住房及商用房贷款、信用卡不良贷款增加所致，另外，信用卡中心8月因存在多项违规行为被重罚420万元，内控合规仍有待进一步加强。
业绩双降，净利减少超20亿元
中报营收、净利双降。2026上半年，兴业银行录得营收、净利双降的成绩单，实现营业收入1101.77亿元，同比减少2.81亿元，降幅0.25%；归母净利润411.31亿元，同比减少20.1亿元，降幅4.66%。
据短平快解读了解，上半年各季度收入分别为550.9亿元、550.87亿元，同比分别变动-1.06%、0.57%，归母净利润分别为238.32亿元、172.99亿元，同比分别变动0.15%、-10.58%，即上半年净利大幅下滑与第二季度有关。
拉长时间线来看，兴业银行最近三年面临增长瓶颈，2023年收入、归母净利润分别为2108.31亿元、771.16亿元，同比分别下滑5.19%、15.61%，2024年、2025年收入分别为2122.26亿元、2127.41亿元，同比分别增长0.66%、0.24%，归母净利润分别为772.05亿元、774.69亿元，同比分别增长0.12%、0.34%。
多地区利润大跌。2026上半年，兴业银行多个地区收入有所增长，包括珠三角及海西地区、长三角地区、中部地区、东北地区、西部地区、境外，分别为119.35亿元、175.79亿元、84.3亿元、15.86亿元、83.14亿元、22.86亿元，同比分别增长0.71%、6.94%、1.87%、5.31%、0.7%、12.78%，而总行、环渤海地区、附属机构收入有所下滑，分别为418.84亿元、83.79亿元、97.84亿元，降幅分别为0.6%、16.86%、1.06%。
从利润角度看，珠三角及海西地区、环渤海地区、中部地区、西部地区营业利润有所下滑，分别为19.68亿元、-0.82亿元、25.72亿元、43.62亿元，降幅分别为39.43%、102.4%、36.05%、7.88%，总行、长三角地区、境外、附属机构营业利润有所增长，分别为231.15亿元、86.99亿元、20.65亿元、46.15亿元，增幅分别为9.54%、7.29%、13.71%、10.88%，另外东北地区扭亏为盈，利润10.01亿元。
利息净收入转降。银行业近年来面临着净息差不断下滑的挑战，兴业银行从2021年末的2.29%下滑至2025年末的1.71%，上半年末进一步下滑至1.6%，与此同时，利息净收入增长有限，近三年增速分别为0.85%、1.09%、0.44%，上半年同比下滑1.29%至728.04亿元，主要受资产利率下行和业务结构变动等因素影响。
进一步来看，利息收入重头公司及个人贷款利息收入、投资利息收入在上半年双双出现下滑，分别为987.25亿元、325.86亿元，同比分别减少67.71亿元、57.63亿元。
非利息收入转增。2023年至2025年，兴业银行非利息收入均出现下滑，分别为643.28亿元、641.19亿元、639.89亿元，降幅分别为16.57%、0.32%、0.2%，这种情况在上半年有所改变，同比为增1.83%至373.73亿元。
上半年手续费及佣金净收入142.01亿元，同比增加11.26亿元，增长8.61%，不过投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益合并后整体损益224.46亿元，同比下降2.47%，其中投资损益202.55亿元，同比增加19.58亿元，而公允价值变动损益、汇兑损益分别为18.69亿元、3.22亿元，同比分别减少19.22亿元、6.04亿元。
减值损失大增，信用卡中心被罚420万
据短平快解读了解，兴业银行成立于1988年，2007年在上交所挂牌上市，2026上半年末资产总额11.46万亿元，共有2092家机构，机构员工62,761人。
信用减值损失大增。2024年、2025年，兴业银行信用减值损失连降，分别为601.8亿元、574.97亿元，今年上半年为324.65亿元，同比增加23.94亿元，增幅7.96%，是影响利润下滑的重要因素。进一步来看，上半年各季度损失分别为141.54亿元、183.11亿元，Q2同比增加24.67亿元，环比增加41.57亿元。
贷款减值损失是减值损失重头，上半年为319.86亿元，同比增加37.04亿元，其他减值损失15.56亿元，同比增加14.75亿元。
截至上半年末，公司拨备覆盖率225.67%，较年初下滑2.74个百分点。另外，资本充足率14.21%，较年初上升0.65个百分点，不过一级资本充足率、核心一级资本充足率则有所下滑，分别为10.66%、9.43%，较年初分别下滑0.02个百分点、0.27个百分点。
2023年末至2025年末，兴业银行不良贷款稳增，分别为584.91亿元、614.77亿元、642.51亿元，不良贷款率分别为1.07%、1.07%、1.08%，上半年末不良贷款进一步增加至664.21亿元，不良贷款率不变。
按贷款五级分类来看，上半年末关注类、次级类、可疑类贷款分别为1061.57亿元、312.52亿元、84.33亿元，同比分别增加57.65亿元、22.67亿元、2.88亿元，增长率分别为5.74%、7.82%、3.54%，损失类贷款267.36亿元，同比减少3.85亿元，降幅1.42%。
报告期内，兴业银行围绕“控新降损”工作两端发力，一方面，持续完善风险管理体系建设，优化风险偏好与限额体系，强化授信模型管理，从源头遏制新增不良；另一方面，持续完善信用风险化解机制，充分发挥行领导挂钩督导、重点领域风险防控敏捷小组攻坚作用，切实推动重点领域及大额项目的化解处置。
零售不良双增。兴业银行不良贷款主要集中在对公业务，其中制造业、批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业不良贷款较高，上半年末分别为84.98亿元、107.88亿元、57.86亿元、43.17亿元，前两大行业较年初分别增加8.71亿元、12.4亿元，后两大行业较年初分别减少24.99亿元、1.79亿元。
四大行业对应的不良贷款率分别为0.89%、3.25%、1.36%、0.52%，前两大行业较年初分别上升0.02个百分点、0.02个百分点，后两大行业较年初分别下滑0.57个百分点、0.09个百分点。
上半年末，兴业银行个人不良贷款、不良贷款率分别为269.56亿元、1.46%，较年初增加4.6亿元、0.08个百分点，其中个人住房及商用房贷款、信用卡不良贷款分别为72.64亿元、117.31亿元，较年初分别增加8.55亿元、6.63亿元，不良贷款率分别为0.7%、3.79%，较年初分别上升0.1个百分点、0.05个百分点。
个人经营贷款、其他不良双降，不良贷款分别为42.47亿元、37.14亿元，较年初分别减少3.71亿元、6.87亿元，不良贷款率分别为1.17%、2.7%，较年初分别下滑0.12个百分点、0.02个百分点。
信用卡中心被罚420万元。7月份以来，兴业银行多家分支行收到大额罚单，7月24日，重庆大渡口支行因贷款“三查”不到位被罚款25万元，重庆高新支行因发放无真实资金需求贷款被罚款25万元，重庆九龙坡支行因贷款“三查”不到位被罚款25万元。
8月初，兴业银行信用卡中心因信用卡发卡业务风险管理不审慎、大额消费分期业务授信管理不审慎、信用卡发卡业务资信审核不审慎、信用卡现金分期授信额度管理不审慎、授信额度动态管理不审慎、异常交易监测及管控不审慎、对催收业务考核及准入管理不审慎、对外包催收机构催收行为管理不审慎、催收业务信息安全管理不审慎、外包催收机构信息披露不充分，被上海金融监管局罚款420万元，且多名负责人被警告并罚款。
报告期内，兴业银行从完善合规管理制度、健全合规管理体系、加强合规履职传导、强化合规监督等方面提高合规经营能力，从下半年以来多张罚款来看，内控合规还有待进一步强化。
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