2025年，华夏银行交出了营收、净利双降的成绩单，非利息收入转降对收入产生不利影响，主要是资本市场波动导致的公允价值变动损失所致，不过利息净收入则实现微增。
业绩下滑的另一面，华夏银行缩减业务及管理费，在职员工有所减少，而高层薪酬同比缩减超1000万元，另外信用减值损失减少一定程度上增厚了利润，也要看到拨备覆盖率转降，期末仅143.3%，已经低于150%。
华夏银行不良贷款率进一步下滑，即使如此，仍然比其余股份行要高，加强贷款质量管理仍然是重中之重，另外公司在去年累计被罚超亿元，合规运营方面也需要重视起来。
营收、净利双降，非利息收入减少超61亿
收入减少超52亿元，粤港澳大湾区亏损加剧。2025年，华夏银行录得营收、净利双降，实现营业收入919.14亿元，同比减少52.32亿元，降幅5.39%，归母净利润272亿元，同比减少4.76亿元，降幅1.72%。
据短平快解读了解，分地区来看，京津冀地区、中东部地区、西部地区、东北地区收入分别为380.59亿元、97.16亿元、83亿元、6.9亿元，同比分别减少53.73亿元、7.81亿元、4.65亿元、2.87亿元，降幅分别为12.37%、7.44%、5.31%、29.38%，附属机构收入增长明显，金额为94.37亿元，同比增加15.59亿元，增幅19.79%。
从利润角度看，粤港澳大湾区、东北地区处于亏损状态，亏损额分别为12.55亿元、12.44亿元，上年亏损额分别为5.92亿元、28.14亿元；长三角地区、中东部地区营业利润分别为101.48亿元、13.21亿元，同比分别减少11.95亿元、27.38亿元，降幅分别高达10.54%、67.46%；附属机构利润增长明显，金额为47.34亿元，同比增加6.22亿元，增幅15.13%。
净息差继续下探，对公、个人贷款利息收入双降。银行业近年来面临着净息差不断下滑的挑战，华夏银行从2021年末的2.35%一路下滑至2025年末的1.56%，累计下滑0.79个百分点。
与之相对应，公司利息净收入已经连续多年下滑，2021年至2024年降幅分别为2.88%、6.67%、5.18%、11.89%，2025年有所好转，同比微增1.43%至629.48亿元，主要是利息支出降幅远超利息收入所致。
进一步来看，公司利息收入1,351.51亿元，同比减少113.32亿元，下降7.74%，其中发放贷款和垫款利息收入为934.26亿元，同比大幅减少83.01亿元，降幅8.16%，主要是平均收益率下滑所致，2025年为3.88%，同比下滑0.5个百分点。
对公贷款、个人贷款利息收入齐齐下降，分别为582.58亿元、351.68亿元，同比分别减少34.61亿元、48.4亿元，平均收益率分别为3.37%、5.15%，同比分别下滑0.43个百分点、0.6个百分点。
非利息收入转降，金融机构、公司债券大幅减少。不同于利息净收入转增，华夏银行非利息收入则从增长过渡至下滑，2025年为289.66亿元，同比大幅减少61.17亿元，降幅17.44%，是收入下滑的主要因素。
据披露，投资收益、公允价值变动损益、汇兑收益合计为169.08亿元，同比减少74.74亿元，下降30.65%，主要是资本市场波动导致的公允价值变动，亏损额高达35.35亿元，而上年同期收益79.12亿，其中交易性金融资产损失高达42.79亿元，而上年同期收益84.36亿元。
2025年，华夏银行金融资资产高达4737.28亿元，同比增加357.34亿元，主要是政府债务、公共实体及准政府债券大幅增加所致，分别为1110.81亿元、293.63亿元，同比分别增加891.92亿元、252.11亿元，与此同时，金融机构债券、公司债券大幅锐减，分别为161.11亿元、229.78亿元，同比分别减少49.39亿元、280.09亿元，显然公司理财策略更加趋于保守。
高层薪酬缩水超千万元，拨备覆盖率转降
据短平快解读了解，1992年10月，华夏银行在北京成立，1996年4月完成股份制改造，2003年9月首次公开发行股票并上市交易，是全国第五家上市银行，截至2025年末，资产总计4.74万亿元。
员工减少，高层薪酬大幅缩水。2024年、2025年，华夏银行业务及管理费用连续两年下滑，分别为289.54亿元、281.33亿元，降幅分别为0.96%、2.84%，即进一步缩减费用支出，公司称主要系通过持续推进降本增效，坚持费用精细化管理，严控成本，有效提升资源使用效率。
职工薪酬及福利是重头支出，占比高达57.65%，金额为162.19亿元，同比减少2.09亿元，降幅1.27%，业务费用68.5亿元，同比减少6.54亿元，降幅高达8.72%。
截至期末，集团在职员工36,752人，其中银行在职员工36,213人，主要子公司在职员工539人，上年同期数据分别为38,937人、38,306人、631人，意味着集团在职员工减少2185人，其中银行在职员工减少2093人，是职工薪酬费用减少的关键。
截至期末，公司在全国120个地级以上城市设立了43家一级分行，79家二级分行，营业网点总数943家，其中一级分行同比减少1家，营业网点减少20家，二级分行增加1家。
另外，董事、高级管理人员薪酬大幅减少，2025年为1,329.64万元，较2024年的2,399.11万元减少超千万元，首席合规官杨宏、首席运营官刘小莉（原首席风险官）税前薪酬分别为221.86万元、223.24万元，董事长杨书剑、行长瞿纲薪酬分别为61.3万元、75.49万元。
信用减值损失减少，拨备覆盖率转降。华夏银行信用减值损失均保持在高位，2023年至2025年分别为253.01亿元、284.27亿元、250.27亿元，同时期净利润分别为268.45亿元、281.96亿元、277.51亿元。
2025年，公司信用及其他资产减值损失254.16亿元，同比减少33.75亿元，下降11.72%，主要是发放贷款和垫款计提减值准备减少，金额为227.26亿元，同比减少31.07亿元，降幅12.03%，金融投资损失6.28亿元，同比减少4.09亿元，降幅39.44%。
需要指出的是，拨备覆盖率一改往年上升势头，同比下降18.59个百分点至143.3%，目前监管对于拨备覆盖率的要求为不低于120%-150%，公司数值进一步逼近监管红线，风险抵补能力需要引起注意。
二级市场上，华夏银行的股价波动较大，在去年达到8.62元/股（前复权，下同）的高点后，开始了大幅度下滑，自2月份达到6.31元/股的低点后，开始了触底反弹，截至4月10日收盘，股价为7.26元/股，较高点下跌近16%，较低点反弹约15%，总市值1155亿元，TTM市盈率4.25倍。
零售不良双升，去年累计被罚过亿
不良率下降，关注类、损失类贷款占比提升。2023年末至2025年末，华夏银行不良贷款分别为385.05亿元、379.14亿元、398.86亿元，去年同比增加19.72亿元，不良贷款率分别为1.67%、1.6%、1.55%，去年同比下滑0.05个百分点，即使如此，不良贷款率仍然要超过许多股份行，贷款质量有待进一步提高。
据短平快解读了解，虽然去年不良贷款率有所下滑，但关注类贷款、损失类贷款有所增加，分别为685.78亿元、136.28亿元，同比分别增加75.44亿元、30.44亿元，占比分别为2.67%、0.53%，同比分别上升0.09个百分点、0.08个百分点。另外，次级类、可疑类贷款分别为181.79亿元、80.79亿元，占比分别为0.71%、0.31%，同比分别下滑0.06个百分点、0.07个百分点。
制造业不良贷款增加超10亿元。2025年末，华夏银行对公不良贷款、不良贷款率分别为251.54亿元、1.42%，前者同比增加2.58亿元，后者同比下滑0.17个百分点。
制造业、批发和零售业、房地产业、建筑业不良贷款较高，分别为57.9亿元、44.96亿元、29.3亿元、29.48亿元，其中房地产业同比减少7.98亿元，其余三大行业同比分别增加10.23亿元、7.67亿元、3.82亿元。对应的不良贷款分别为1.9%、3.42%、2.83%、2.89%，其中房地产业同比下滑0.93个百分点，其余行业同比分别上升0.04个百分点、0.67个百分点、0.16个百分点。
个人不良贷款增加超17亿元。华夏银行个人贷款不良双升，不良贷款、不良贷款率分别为147.32亿元、2.11%，同比分别增加17.14亿元、上升0.31个百分点，公司称受外部风险形势影响，部分债务人收入水平与还款能力下降，个人不良贷款率有所上升。
据披露，个人贷款（不含信用卡）余额5,330.20亿元，比上年末下降1.96%，其中，个人消费贷款余额1,116.64亿元，比上年末增长0.40%；信用卡贷款余额1,510.86亿元，比上年末下降10.75%。
另外，信用卡交易总额以及收入双双出现下滑，其中信用卡交易总额7,103.26亿元，同比下降14.29%，信用卡业务收入144.59亿元，同比下降15.65%。
需要指出的是，华夏银行报告期内各渠道投诉量合计77,867笔，投诉量占比前三的业务类别分别为信用卡业务、债务催收、个人贷款业务，占比分别为65.55%、13.81%、9.96%，意味着信用卡投诉超5.1万笔。
累计罚单过亿。过去的一年，华夏银行接连收到千万元级别的罚单，2025年9月，公司因相关贷款、票据、同业等业务管理不审慎,监管数据报送不合规等，被金融监管总局罚款8725万元。
11月，公司因违反账户管理规定；违反清算管理规定；违反收单业务管理规定；违反反假货币业务管理规定；违反人民币流通管理规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易被中国人民银行警告,没收违法所得15.456791万元,罚款1365.5万元。
另外，华夏银行子公司华夏理财有限责任公司在去年9月因投资运作不规范,系统管控不到位,监管数据报送不合规等，被国家金融监管总局罚款1200万元。
年报显示，公司从十大方面健全合规管理体系及运行机制，深化合规文化建设，持续提升合规风险管理质效，其中推进合规官体系建设，建立覆盖总分支行、子公司的合规官队伍，明确合规官职责及履职要求，压实合规管理责任放在首位，结合首席合规官、首席运营官薪酬较高来看，显然合规、风险及运营是未来工作重点。
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