近日，宁波银行董事会迎来换届选举，原董事长陆华裕因到龄离任，原行长庄灵君被选举为新任董事长，副行长冯培炯被选举为副董事长、行长，任职资格尚待核准。
近年来，宁波银行业绩连年增长，主要受益于利息净收入持续增长推动，不过去年中报个人贷款利息收入转降需要引起注意，且信用减值损失继2024年增加之后，去年增势更猛，对利润端造成不利影响。
宁波银行贷款质量较为稳定，不良贷款主要集中在个人业务，去年中报超99亿元，需要强化零售贷款质量管理，才有望进一步降低不良贷款率，公司也在去年数次转让个人不良贷款资产。
原行长庄灵君成为新一任掌舵人
董事会换届选举，董事长陆华裕到龄卸任。2月26日，宁波银行进行董事会换届选举，选举谢功益、周建华、陈永明、陈初生、刘新宇、庄灵君、冯培炯、楼松松为公司第九届董事会股东董事和执行董事，其中周建华、刘新宇、庄灵君、冯培炯是第八届董事会成员，另外4名董事均为新晋董事，显然董事变动较大。另外，朱芳华被选举为职工董事。
公司表示，原第八届董事会董事长陆华裕，执行董事、副行长罗维开因到龄离任，股东董事陈德隆、邱清和、魏雪梅因工作安排原因，不再担任公司董事、专门委员会委员以及高级管理人员职务。
独立董事与第八届董事会一样，没有发生变动，分别是贝多广、李浩、洪佩丽、王维安、李仁杰。
原行长被选举为董事长，原副行长被聘任为行长。宁波银行原董事长陆华裕因到龄退休原因不再担任董事、董事长职务，公司表示，在陆华裕董事长的带领下，公司在资产规模总量、综合经营能力、风险管控水平、科技赋能质效、品牌价值影响等领域实现全方位提升，在助力经济社会高质量发展、服务大众美好生活的同时，经营业绩保持稳步增长，为股东创造了可观的投资回报。
据短平快解读了解，原行长庄灵君被选举为第九届董事会董事长，任职资格尚需宁波金融监管总局核准，在此之前，董事会指定其代为履行董事长职责，其自2022年4月起担任行长职务。
冯培炯被选举为副董事长、行长，任职资格尚需核准，在此之前代为履行行长职责，其在2015年8月起担任副行长职务，是公司资深老将。
董事会还聘任付文生、王勇杰、徐雪松、王丹丹、俞罡、陆海英、胡海东为公司副行长，其中俞罡、陆海英、胡海东任职资格尚待核准，俞罡、胡海东还分别被聘为董事会秘书、财务负责人。
此外，董事会聘任王勇杰为公司首席合规官、风险总监，聘任郁清为审计部总经理，聘任童卓超为证券事务代表。
总体来讲，宁波银行董事会、高级管理人员伴随着换届选举调整较大，新任董事长、行长分别由原行长、原副行长接任，都是公司资深老将，预估战略将不会有重大调整，未来能够带领公司再创辉煌，仍有待时间验证。
利润总额利润放缓，信用减值损失加剧
官网显示，宁波银行是一家中外合资的区域性上市银行，是全国21家系统重要性银行之一，在北京、上海、深圳、杭州、南京、苏州、无锡、温州等地设有16家分行，开设永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4家子公司，全行员工2.5万人。
业绩稳增，利润总额增速有所放缓。2022年至2024年，宁波银行业绩稳增，实现营业收入分别为578.79亿元、615.85亿元、666.31亿元，归母净利润分别为230.75亿元、255.35亿元、271.27亿元。
业绩快报显示，2025年实现营业收入、归母净利润分别为719.68亿元、293.33亿元，同比分别增长8.01%、8.13%，宁波银行表示，公司持续提升专业化、综合化服务能力，聚焦实体经济客户需求，不断升级商业模式，各业务板块协同发力，推动经营业绩实现稳健增长，可持续发展的基础进一步夯实。
需要指出的是，2025年营业利润、利润总额增速放缓明显，分别为323.4亿元、321.6亿元，同比分别微增2.51%、2.79%，而上年同期增速分别为12.56%、12.14%。
据短平快解读了解，利润总额下滑早在去年中报就有了苗头，2025年1-6月，宁波银行公司业务实现营业收入156.98亿元，同比增长27.87%%，利润总额为74.73亿元，同比微降0.52%；个人业务营业收入103.34亿元，同比下降3.85%，利润总额12.42亿元，同比下降12.9%；资金业务收入108.55亿元，同比下降3.64%，利润总额73.4亿元，同比增长9.23%。
净息差不断下滑，个人贷款利息收入转降。近年来，银行面临着净息差不断下滑的挑战，宁波银行则从2020年的2.3%下滑至2024年的1.86%，去年前三季度进一步下滑至1.76%，累计下滑0.54个百分点。
即使如此，公司利息净收入表现仍然较为出色，2022年至2024年增速分别为14.75%、9.02%、17.32%，去年前三季度同比增长11.83%至394.96亿元，是收入保持增长的关键。
进一步来看，去年上半年贷款及垫款利息收入354.46亿元，同比增加20.85亿元，增长6.25%，主要是贷款及垫款规模增加，不过平均收息率为4.38%，同比下滑0.54个百分点。
公司贷款利息收入214.03亿元，同比增加33.17亿元，而个人贷款利息收入为140.43亿元，同比减少12.32亿元，平均利率分别为3.99%、5.15%，同比分别下降0.31个百分点、0.78个百分点。
公允价值损失近5亿。不同于利息净收入的出色表现，宁波银行非利息收入表现则要逊色不少，2022、2023年增速分别为1.4%、1.57%，2024年下滑9.87%，去年前三季度同比微增0.29%至154.8亿元。
新一步来看，手续费及佣金净收入、投资收益分别为48.48亿元、99.3亿元，同比分别增长29.31%、11.29%，而公允价值变动损失4.97亿元，上年同期收益20.89亿元，公司称主要是交易性金融资产公允价值减少。
2025中报显示，交易性金融资产为3358.97亿元，较年初减少212.64亿元，下降5.95%，主要是基金投资减少所致，金额为1757.06亿元，较年初340.82亿元。
信用减值损失大增超32亿元，拨备覆盖率连降。2025年前三季度，宁波银行信用减值损失为127.94亿元，同比大增32.21亿元，增幅33.65%，该损失上升较为明显，2024年全年损失为106.79亿元，同比增加17.39亿元。
2025年中报显示，发放贷款及垫款的减值损失为84.2亿元，同比增加15.86亿元，增幅23.21%，显然需要进一步强化贷款质量，从而减少相关损失。
需要关注的是，公司拨备覆盖率已经连续多年下滑，2022年至2024年分别为504.9%、461.04%、389.35%，2025年为373.16%，较高点累计下滑131.74个百分点。
二级市场上，宁波银行表现总体表现尚可，从2024年9月17.15元/股（前复权，下同）的低点，波浪式上升至32.92元/股的高点，截至3月13日收盘，股价为31.15元/股，较低点涨幅约82%，较高点跌幅约5%，总市值2057亿元，TTM市盈率7.13倍。
个人不良贷款超99亿元，分行及子公司领罚单
不良贷款稳增，不良率较低。2022年至2024年，宁波银行不良贷款稳增，分别为78.46亿元、94.99亿元、112.67亿元，不良贷款率分别为0.75%、0.76%、0.76%。
2025年前三季度，不良贷款进一步增加至129.95亿元，不良贷款率仍然为0.76%，在A股17家城商行中排在倒数第三，总体贷款质量稳定。
个人不良贷款超99亿元。2025中报显示，宁波银行对公不良贷款主要集中在造业、批发和零售业，不良贷款金额分别为12.11亿元、5.85亿元，不良贷款率分别为0.62%、0.36%，另外不良贷款金额在1亿元以上的企业包括建筑业、房地产业、租赁和商务服务业、科学研究、技术服务和地质勘察业，分别为1.68亿元、1.86亿元、1.62亿元、1.06亿元，不良贷款率分别为0.19%、0.12%、0.05%、0.4%。
教育、卫生、社会保障和社会福利业不良贷款率较高分别为4.11%、1.16%，对应的不良贷款分别为7100万元、2100万元。
事实上，公司不良贷款主要集中在个人贷款上面，金额高达99.74亿元，不良贷款率1.86%，进一步来看，个人消费贷款、个体经营贷款、个人住房贷款的不良贷款分别为63.28亿元、29.31亿元、7.15亿元，较年初分别变动5.8亿元、-0.93亿元、0.99亿元，显然问题出在个人消费贷款，三类个人贷款对应的不良贷款率分别为1.83%、3.3%、0.71%，较年初分别增加0.22个百分点、0.33个百分点、0.08个百分点，需要将重心放在零售业务上面。
数次转让个人不良资产，金额超16亿。2025年8月，宁波银行披露2025年第7期个人不良贷款批量转让项目招商公告，未偿本息总额4.12亿元，可疑、损失分别为45220笔、1051笔。
同月，浙江宁银消费金融股份有限公司（宁银消金）披露2025年第1期、2期个人不良贷款批量转让项目，未偿本息总额分别为6.19亿元、6.18亿元，加权平均逾期天数分别为1103天、1104天，均为损失。
自身及子公司均遭罚。过去的一年，宁波银行及分行收到多张罚单，2025年11月，公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行宁波市分行罚款98.8万元。
2025年8月，舟山分行因贷前调查不到位,未发现关键凭证造假，被舟山监管分局罚款30万元；9月，衢州分行因贷款管理不审慎；对票据贴现业务交易关系的真实性审查不严等，被衢州监管分局罚款100万元。
公司子公司也遭到行政处罚，7月，永赢金融租赁有限公司因租前尽职调查不审慎、租赁物价值评估管理不到位、构筑物分类的租赁物管控不到位，被宁波监管局罚款110万元；同月，浙江宁银消费金融股份有限公司因客户授信额度管控不到位、向不符合贷款条件的客户发放贷款、合作业务管理未尽职、数据质量存在缺陷、关联交易管理不审慎，被宁波监管局罚款165万元；12月，宁银理财有限责任公司因投资交易管理不到位、个别产品投资者准入不审慎等，被宁波监管局罚款140万元。
宁波银行在中报表示，公司开展业务合规培训，宣讲外规政策、监管处罚和业务案例，普及业务合规知识，从上述罚单来看，内控合规仍有待进一步强化。
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