去的一年，重庆银行营收重回增长赛道，改变了此前连续两年下滑的困境，这主要源于非利息收入发力所致，而利息净收入已经连续三年下滑，两者在今年Q1则取得截然相反的成绩。
不同于收入波动，重庆银行的利润保持稳增，主要因为信用减值损失逐年降低所致，不过利润增幅并不大，最近五年均为个位数，面临着增长瓶颈。
重庆银行近年来的不良贷款稳增，不良贷款率先升后降，在2024年，对公贷款录得“不良”双降，而零售贷款“不良”双增，两者不良贷款相差不超过2亿元，显然加强后者贷款质量已经迫在眉睫了。
利息净收入三连降
重回增长赛道。2022年至2024年，重庆银行实现营业收入分别为134.65亿元、132.11亿元、136.79亿元，早前两年分别下滑7.23%、1.89%，去年增长3.54%，扭转了收入下滑困境，但增速与2020年、2021年存在较大差距，且规模与2021年高点相差超8亿元。
利息净收入三连降。近年来，银行业面临着息差不断收窄的挑战，而重庆银行银行的净息差从2020年的2.27%下滑至2024年的1.35%，累计下滑0.92个百分点，2022年同比下滑0.32个百分点，导致当年收入大跌。
据短平快解读了解，最近三年，重庆银行的利息净收入呈现下降态势，分别为108.08亿元、104.47亿元、101.76亿元，同比分别下滑6.8%、3.34%、2.59%，是导致总收入下滑的主要原因。
客户贷款和垫款总额的利息收入是银行业的收入的主要来源，最近五年，重庆银行该收入保持着正向增长，但平均收益率则呈现下滑态势，从初期5.98%下降至末期4.39%，累计下降1.59个百分点。
公司贷款利息收入稳增。进一步研究来看，重庆银行同期的公司贷款利息收入同样保持增长态势，从初期90.7亿元上升至末期135.58亿元，累计增幅49.48%，当然，平均收益率不可避免的出现下滑，从5.94%下滑至4.7%，累计下降1.24个百分点。
零售贷款利息收入三连降。不同于公司贷款利息收入的稳定增长，零售贷款利息收入在近年来出现了连续下滑，分别为61.39亿元、62.65亿元、56.01亿元、48.21亿元、43.73亿元，已经连续三年下滑，期末较高点下滑超三成。
与此同时，零售贷款利息收入同样面临着平均收益率下滑的困境，且更加不容乐观，从6.55%下滑至4.55%，累计下滑2个百分点，是导致利息净收入下滑的内在因素。
非息收入两连增。最近三年，重庆银行的非利息收入分别为26.57亿元、27.64亿元、35.03亿元，其中2022年同比下滑8.95%，此后分别增长4.04%、26.72%，是公司近两年收入下滑趋缓、重回增长赛道的关键因素。
其中投资收益连年增长是主因，近三年分别为18.44亿元、20.11亿元、23.62亿元，同比分别增长10.35%、9.05%、17.5%，不过，手续费及佣金净收入则波动较大，分别为7.61亿元、4.11亿元、8.88亿元，早前两年分别下滑0.97%、45.96%，去年大增115.73%。
细分来看，去年手续费及佣金收入中的代理理财业务实现收入为6.79亿元，同比增长95.01%，主要是由于公司持续推进理财管理策略转型，扎实做好投资风险和产品净值管理，理财业务手续费收入增长；
支付结算及代理业务实现收入2.31亿元，同比增长141.43%，主要由于公司加大财富管理，拓宽代理销售保险、基金等产品渠道，代理销售手续费收入增长。
今年Q1，重庆银行实现收入35.81亿元，同比增长5.3%，其中利息净收入、非利息收入分别为31.44亿元、4.37亿元，前者同比增长28.08%，后者骤降53.79%，与2024年同期截然不同。
净利稳增，增幅有限
最近三年，重庆银行的利润端均保持增长，分别为48.68亿元、49.3亿元、51.17亿元，同比分别增长4.38%、1.27%、3.8%，早前两年增速分别为5.14%、5.43%，也就是说，已经连续五年保持个位数增长，面临着瓶颈。
信用减值损失连降。在收入下滑的年度，重庆银行利润仍保持增长，与信用减值损失持续下降有关，分别为35.59亿元、32.43亿元、31.89亿元，期末较高点减少超19亿元。
据短平快解读了解，信用减值损失主要以公司银行为主，近三年分别为27.82亿元、24.14亿元、23.2亿元，损失总体呈现下滑态势；个人银行损失分别为12.18亿元、4.57亿元、12.81亿元，呈现先降后升态势，去年增幅约1.8倍。
2024年，重庆银行以摊余成本计量的发放贷款和垫款损失为36亿元，同比增加5.06亿元，增幅16.35%，结合分部损失情况来看，损失增加主要由个人银行业务引起，是需要引起关注的。
管理费稳增。最近三年，重庆银行的业务及管理费分别为33.99亿元、35.97亿元、38.86亿元，同比分别增长9.22%、5.82%、8.03%。
人工成本是费用大头，分别为20.1亿元、21.25亿元、22.97亿元，同比分别增长7.46%、1.62%、8.13%，增长背后，在职员工增加明显，近三年末分别为4,992人、5,284人、5,337人。
分红颇为大方。在回报投资者这块，重庆银行做的也算比较到位，历年股利支付率基本保持在30%左右，2022年、2023年分别现金分红13.72亿元、14.18亿元，股利支付率分别为28.19%、28.76%，去年三季报分红5.77亿元，年报分红8.62亿元，全年合计分红14.39亿元，进一步创下新高。
资本充足指标上升。最近三年，重庆银行的几大资本指标均呈现上升趋势，资本充足率从12.72%上升至14.46%，一级资本充足率从10.5%上升至11.2%，核心一级资本充足率从9.52%上升至9.88%。
高管变动频繁。在2024年，重庆银行的管理层变动频繁，1月，林军因到龄退休辞去董事长等职务；6月，彭彦曦因工作调动辞去副行长、董秘职务；7月，王凤艳因工作调动辞去非执行董事等职务；10月，刘建华因工作变动辞去董事、副行长等职务，同月，杨世银因工作变动辞去副行长职务；11月，尤莉莉因工作调动辞去非执行董事等职务；12月，因任期届满，黄华盛、周强不再担任董事职务。
今年2月，袁小彬因董事任期届满不再担任独立董事职务；6月，张松因工作变动辞去副行长职务，转而担任中共重庆银行股份有限公司委员会副书记。
可以看到，重庆银行上述离职的高管多以工作变动或调整为主，相关调整会对公司经营起到什么作用，尚有待时间验证。
不良贷款稳增源头
不良贷款稳增。2020年至2024年，重庆银行的不良贷款稳增，分别为35.64亿元、41.06亿元、48.35亿元、52.12亿元、54.63亿元，累计增加近19亿元；同期的不良贷款率呈现波动，早前三年分别为1.27%、1.3%、1.38%，近两年分别为1.34%、1.25%。
今年Q1，重庆银行的不良贷款进一步上升至56.94亿元，在17家城商中排在第九；不良贷款率1.21%，在城商行中排在第六，贷款质量有待进一步加强。
对公贷款“不良”双降。重庆银行的贷款主要以对公为主，去年不良贷款为28.21亿元，同比减少5.15亿元，降幅15.43%，不良贷款率0.9%，同比下滑0.43个百分点，表明对公贷款质量改善明显。
按行业划分来看，制造业、批发和零售业的不良贷款分别为6.86亿元、6.79亿元，不良贷款率分别为2.19%、2.24%，较2023改善明显。
据短平快解读了解，房地产业不良贷款、不良贷款率分别为5.69亿元、5.63%，同样有所下滑，不过建筑业、租赁和商务服务业实现“不良”双增，不良贷款分别为2.8亿元、1.59亿元，不良贷款率分别为1.13%、0.15%，需要引起注意。
房地产业的不良贷款率最高，显然重庆银行在这个行业栽过跟头，实际上，公司披露的诉讼多与房地产行业相关，曾状告重庆爱普地产（集团）有限公司、重庆市新城开发建设股份有限公司，虽然最终胜诉，但因为被告人没有可供执行的财产，导致未能追回相关损失。
不过，重庆银行也另辟蹊径，将彼时作为爱普地产债券发行的相关机构均告上法庭，目前案件还未尘埃落定，公司的做法也值得投资者参考借鉴，若因为企业财务造假而蒙受损失时，除了状告企业本身，也可以起诉不尽责的相关机构，尽可能追回损失。
零售贷款“不良”双增。重庆银行去年零售贷款的不良贷款为26.42亿元，同比增加7.66亿元，增幅40.82%，不良贷款率2.71%，同比上升0.73个百分点。
个人经营性贷款的不良贷款最高，达到12.35亿元，同比增加2.39亿元；信用卡透支、个人按揭贷款紧随其后，分别为6.68亿元、5.84亿元，同比中分别增加2.24亿元、2.76亿元。
不良贷款率从高到底分别是个人经营性贷款、信用卡透支、个人按揭贷款、个人消费贷款，分别为5.7%、3.04%、1.49%、1.05%，同比分别上升1.28个百分点、1.05个百分点、0.72个百分点，仅个人消费贷款同比下降0.26个百分点。
2024年，重庆银行对公、零售贷款占比分别为71.42%、22.27%，而不良贷款相差不到2亿元，加强零售贷款质量管理已经迫在眉睫了。
内控有待加强。实际上，重庆银行曾因贷款管理不到位而领大额罚单，去年6月，因存在贷款风险分类不准确；资金投向不合规且未按约定用途使用；对政府平台项目风险管控不到位；贷前调查不尽职；小微企业抵押评估费用由借款企业承担（截至2021年）等问题，被重庆监管局处以200万元罚款。
梳理发现，重庆银行分支行被罚款也多与“贷款事项”相关，例如去年11月，涪陵支行因贷款“三查”不尽职被罚款，显然公司需要加强内控管理，增强员工合规意识，避免重蹈覆辙，同时也有利于进一步加强贷款质量，降低不良，提升利润。
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